Kuwait International Bank (KIB) a indiqué le 5 septembre avoir fixé le prix de son premier sukuk senior non garanti à 500 millions de dollars, pour une durée de cinq ans. La banque a annoncé un taux de profit annuel de 5,502 % et un écart final de 95 points de base au-dessus du rendement des bons du Trésor américain à cinq ans. Elle précise que l’écart a été réduit de 30 points de base par rapport aux premières indications et que le carnet d’ordres a atteint environ 1,2 milliard de dollars, soit 2,4 fois le montant de l’émission.

Le sukuk, structuré selon le modèle Wakala/Murabaha, s’inscrit dans le programme de 1,5 milliard de dollars de KIB et a reçu la note finale A de Fitch. L’index des disclosures de la banque répertorie un avis distinct du 10 septembre sur l’achèvement de l’émission et du règlement; le communiqué du 5 septembre indiquait une échéance au 10 septembre 2031. KIB affirme que l’opération vise à diversifier ses financements et à renforcer ses ressources à long terme. Il s’agit de conditions et d’objectifs rapportés par l’émetteur: le carnet d’ordres n’équivaut pas aux fonds nets levés et ne mesure pas, à lui seul, les coûts futurs de financement.