Flex dijo el 5 de octubre que había firmado un acuerdo para vender 2.000 millones de dólares en acciones preferentes convertibles de serie A de Axiom Solutions International, su división de infraestructura de nube y energía, a fondos afiliados a General Catalyst, Koch Equity Development y coinversores. El anuncio sitúa el valor empresarial inicial de Axiom en 37.500 millones de dólares. La inversión se dirige a Axiom, que Flex prevé separar como empresa independiente cotizada en el primer trimestre de 2027, sujeta a condiciones habituales. El anuncio es un acuerdo, no una confirmación de que la operación haya cerrado o que el dinero ya se haya transferido.

Flex dijo que los ingresos se destinarían a financiar parte de la adquisición pendiente de EPC Power por Axiom, devolver cualquier financiación puente o intermedia vinculada a esa compra, pagar dividendos de las acciones preferentes o cubrir fines corporativos generales. Flex obtuvo por separado financiación comprometida mediante préstamos a plazo para el resto del precio de compra de EPC Power. El documento no afirma que la adquisición de EPC Power se haya cerrado. También se espera que la inversión preferente de 2.000 millones cierre solo después de las aprobaciones regulatorias habituales y del cumplimiento de otras condiciones de cierre ordinarias.

Las acciones preferentes devengan un dividendo anual en efectivo del 10 % antes de la separación de Axiom. Después de la separación, la tasa baja al 6 % en efectivo o al 7 % si se paga en especie, sujeta a aumentos después del quinto aniversario y a otros ajustes descritos en el documento. General Catalyst tendrá derecho a proponer un miembro del consejo de Axiom una vez completada la separación. Estas condiciones describen el valor propuesto y los derechos de gobierno, no una rentabilidad garantizada ni un nombramiento ya realizado. El valor empresarial declarado de 37.500 millones es la base inicial de la transacción y no debe confundirse con una valoración bursátil.

Flex planea convertir su división de infraestructura de nube y energía en una empresa cotizada separada durante el primer trimestre de 2027, pero afirma que el calendario y la finalización dependen de condiciones habituales. El documento enumera riesgos como las aprobaciones necesarias, la posibilidad de que no se cumplan las condiciones, dificultades de ejecución e incertidumbre sobre los beneficios o el calendario. La inversión anunciada, la adquisición pendiente de EPC Power y la escisión prevista son tres pasos relacionados pero distintos. Inversores y proveedores tendrán que consultar documentos posteriores para saber si se completa cada paso, cómo se utiliza el capital y si cambia el calendario de separación.