تفاصيل الخبر
قالت شركة Flex في 5 أكتوبر إنها أبرمت اتفاقاً لبيع أسهم ممتازة قابلة للتحويل من الفئة A بقيمة ملياري دولار في Axiom Solutions International، وهي وحدة البنية التحتية السحابية والطاقة التابعة لها، إلى صناديق مرتبطة بـ General Catalyst وKoch Equity Development ومستثمرين مشاركين. ويضع الإعلان القيمة الأولية للمنشأة عند 37.5 مليار دولار. وتخطط Flex لفصل Axiom لتصبح شركة مستقلة مدرجة في الربع الأول من 2027، رهناً بشروط معتادة. وهذا إعلان عن اتفاق، لا تأكيد على إتمام تحويل الأموال.
قالت Flex إن العائدات ستستخدم لتغطية جزء من ثمن الاستحواذ المعلق لشركة Axiom على EPC Power، أو سداد تمويل جسري أو وسيط مرتبط بالشراء، أو دفع توزيعات الأسهم الممتازة، أو لأغراض عامة للشركة. وحصلت Flex بشكل منفصل على تمويل قروض لأجل ملتزم به لتغطية بقية ثمن استحواذ EPC Power. ولا يقول الإفصاح إن الاستحواذ قد اكتمل. ومن المتوقع أيضاً أن يغلق استثمار الأسهم الممتازة البالغ ملياري دولار بعد الحصول على الموافقات التنظيمية المعتادة واستيفاء شروط الإغلاق الأخرى.
تدفع الأسهم الممتازة توزيعات نقدية سنوية بنسبة 10% قبل فصل Axiom. وبعد الفصل، تنخفض النسبة إلى 6% نقداً أو 7% إذا دُفعت عيناً، مع احتمال زيادتها بعد الذكرى الخامسة وشروط تعديل أخرى موضحة في الإفصاح. وسيحق لـ General Catalyst ترشيح عضو واحد لمجلس إدارة Axiom بعد اكتمال الفصل. تصف هذه البنود الورقة المالية المقترحة وحقوق الحوكمة، ولا تمثل عائداً مضموناً أو تعييناً تم بالفعل. والقيمة الأولية البالغة 37.5 مليار دولار أساس للصفقة وليست تقييماً في سوق عامة.
تتمثل خطة Flex في تحويل وحدة البنية التحتية السحابية والطاقة إلى شركة مدرجة مستقلة خلال الربع الأول من 2027، لكن الشركة تقول إن التوقيت والإتمام يعتمدان على شروط معتادة. ويسرد الإفصاح مخاطر تشمل الموافقات المطلوبة واحتمال عدم استيفاء الشروط وتحديات التنفيذ وعدم اليقين بشأن المنافع أو التوقيت. والاستثمار المعلن والاستحواذ المعلق على EPC Power والفصل المزمع خطوات مترابطة لكنها منفصلة. وسيحتاج المستثمرون والموردون إلى الإفصاحات اللاحقة لمعرفة ما إذا كانت كل خطوة ستتم وكيف سيستخدم رأس المال وما إذا كان جدول الفصل سيتغير.
