Los particulares tomaron 2.500 millones de libras netos en crédito al consumo en agosto de 2026, frente a 2.100 millones en julio y por encima del promedio de los seis meses anteriores, de 1.900 millones, informó el Banco de Inglaterra el 29 de septiembre. Las tarjetas de crédito aportaron 1.200 millones, frente a 900 millones; otras formas, como financiación de concesionarios y préstamos personales, sumaron 1.300 millones, desde 1.200 millones. Son flujos netos mensuales, no el saldo total de deuda de los hogares.

El endeudamiento hipotecario neto también aumentó a 4.400 millones de libras, frente a 4.100 millones en julio, aunque quedó por debajo del promedio previo de seis meses, de 5.200 millones. Las aprobaciones netas para comprar vivienda bajaron de 55.900 a 54.900. El Banco considera las aprobaciones menos cancelaciones un indicador de endeudamiento futuro, no compras de vivienda completadas ni préstamos ya dispuestos. Las aprobaciones de refinanciación disminuyeron de 34.600 a 34.000 y solo incluyen el cambio a otro prestamista, no toda renegociación de un crédito existente.

También cambiaron las medidas de tipos de interés. El tipo efectivo de las nuevas hipotecas, es decir, el que se paga realmente por los préstamos recién concedidos, aumentó del 4,45 % al 4,60 %. El tipo efectivo sobre el saldo hipotecario pendiente pasó del 3,97 % al 4,00 %. No son el tipo oficial del Banco y no significan que todos los prestatarios paguen el mismo precio: las condiciones dependen del préstamo y del cliente, mientras que el tipo del saldo refleja hipotecas contratadas en momentos distintos.

Los depósitos de los hogares en bancos y sociedades de crédito hipotecario aumentaron en 4,7 mil millones de libras netas en agosto, tras una entrada de 3,8 mil millones en julio. El flujo neto mide la diferencia entre entradas y salidas durante el mes. No representa el saldo total de depósitos ni toda la riqueza de los hogares. El boletín también analiza distintos tipos de cuentas; aquí se utiliza el flujo agregado. Trasladar fondos entre cuentas de ahorro es distinto de aumentar el importe total mantenido por el sector de los hogares.

La medida de dinero amplio M4ex del Banco registró una entrada neta de libras de 16.200 millones en agosto, después de una salida de 9.800 millones en julio. Los hogares, las sociedades no financieras y otras sociedades financieras no intermediarias aumentaron sus tenencias en 4.700, 400 y 11.100 millones, respectivamente. Los préstamos netos a empresas y hogares del sector privado, medidos por M4Lex, alcanzaron 3.900 millones tras reembolsos netos de 100 millones en julio. Estos flujos agregados del sistema bancario no equivalen a ingresos domésticos ni miden directamente el gasto.

En las empresas, las sociedades privadas no financieras captaron 7,7 mil millones de libras de financiación neta en agosto, después de una cifra próxima a cero en julio. Este agregado es distinto del crédito al consumo de los hogares y de sus tenencias monetarias en libras. Otro indicador bancario, que incluye empresas no financieras británicas y sociedades públicas, registró 4,1 mil millones de endeudamiento neto con bancos y sociedades de crédito hipotecario. Las pequeñas y medianas empresas incluidas en esta medida obtuvieron 0,9 mil millones netos, sin cambios desde julio. Estos grupos distintos no deben sumarse para construir un nuevo total.

La publicación combina flujos, recuentos de aprobaciones, tasas de crecimiento y tipos efectivos. Un flujo neto de crédito registra nuevos préstamos menos reembolsos durante el mes; el saldo pendiente es una cantidad acumulada en un momento. Las aprobaciones cuentan solicitudes acordadas menos cancelaciones y pueden preceder al desembolso. El Banco publica estas estadísticas mensuales para informar a sus comités sobre préstamos, depósitos y dinero de hogares y empresas. Un flujo mayor no explica por qué se pidió crédito, si financió consumo o refinanciación ni si mejoró la capacidad de pago.

Por tanto, los datos de agosto presentan señales mixtas: aumentaron frente a julio el crédito neto al consumo y el hipotecario, bajaron las aprobaciones de compra y subió el tipo de las nuevas hipotecas. También se fortalecieron los depósitos y los flujos agregados de libras, mientras la financiación empresarial varió entre préstamos, bonos, acciones y papel comercial. Los datos no demuestran que los movimientos persistan ni predicen ventas o precios de vivienda. La lectura debe conservar el promedio de seis meses, el ajuste estacional de las tablas, las definiciones de cada serie y la diferencia entre un flujo mensual y la deuda acumulada.